2004年，支付寶為了滿足淘寶交易需求而成立。解決了信任與銀行轉帳手續費高（每筆15元人民幣）的痛點---高額的手續費在淘寶拍賣中會降低消費者使用的意願，因此馬雲創辦支付寶來支持淘寶，讓你只要在支付寶「充值」，就不需支付轉帳手續費。

台灣的儲值支付，則是到2013年終於通過了《電子支付機構管理條例》（又稱第三方支付專法），開放電子支付業者得以承作儲值支付業務，開始推行儲值支付。 

這項特殊的支付業務，在電子錢包專文二中初步提過。本篇我們就來深入探討儲值支付：有什麼優勢與發展潛力、有什麼門檻又有什麼發展限制。

和儲值支付一樣具有「儲值」性質的是電子票證（註一），因此在本文中我們將兩者一起討論。

先直接來看看儲值支付與電子票證的比較：

立法上，為避免業者藉由儲值帳戶「吸金」，儲值支付與電子票證都被限縮在提供小額支付服務，在儲值額度和交易額度上都有限制，且為避免成為洗錢的管道，對承作機構有最低資本額的門檻要求。

這是因為儲值在本質上和銀行一樣都是吸收存款，縱使法令已規範儲值金必須交付信託，但政府仍認為，承作機構必須有一定的資本規模，才有能力處理相關業務並給予消費者安定感。

由於電子票證不需記名就可使用，目前尚未開放電子票證在網路上交易，儲值上限金額也較低。

因為「信任」在交易中是最重要的一件事，在沒有「實名」的情況下，很難同時保障買賣雙方。在台灣有太多的消費者經常惡意的否認交易，商家在交易中經常處於弱勢，因此法規上會要求買賣雙方都需經過實名認證。

目前台灣的電子票證公司都不約而同鎖定交通類型，主要是因為交通票證主要在通勤時使用，也能在超商與一般商店使用，符合台灣民眾的生活習慣，消費者可以輕易的把儲值金額耗用完畢，不會擔心儲值後沒地方可用。畢竟，你不會想把錢存在一個你不常用的地方。因此新成立的票證公司都鎖定悠遊卡為超越的目標。

主要四大電子票證業者包括：悠遊卡公司發行「悠遊卡」、一卡通票證公司發行「一卡通」、愛金卡公司發行「愛金卡」（icash），以及遠鑫電子票證公司發行「有錢卡」（happy cash）。

四大電子票證業者PK：

近年，電子票證曾經被形容經歷一番「激戰」。以往悠遊卡霸佔市場的局面，到了2015年政府開放電子支付業務開始，等同政府開始鼓勵電子支付，業者嗅到了電子支付的趨勢、看準台灣民眾已經養成使用遊遊卡來支付小額交易的習慣（2016年金管會統計電子票證消費金額達745.5億元），開始拓展業務與使用範圍：能適用大眾運輸工具是基本，更要拼比哪家給的回饋多。

此外，電子票證也積極以聯名卡攜手出擊，比如一卡通與聯邦銀行，（因聯邦銀行是一卡通最大的股東），就是要提升發卡量、搶市佔。近兩年，有錢卡也加入戰局，交通、超商等通路全面開通。統一集團的icash、遠東集團投資的happy cash，則都希望能以集團事業多通路的優勢與電子票證業務發揮綜效。

面對越來越多競爭者進入票證市場，悠遊卡開始朝向全通路的電子錢包發展，於105年11月初獲准辦理與金融帳戶連結，餘額不足就能自動儲值，且在今年4月向金管會遞件申請發行「數位悠遊卡」，未來悠遊卡也可以線上支付：只要使用「記名」悠遊卡，就可在網路上進行3000元以下的消費。從支付市場的角度，悠遊卡和儲值支付將會成為競爭對手，而儲值支付是否能夠抵擋悠遊卡入侵，還需後續觀察。

儲值支付起初開放的目的是為了滿足網路小額交易需求，參考支付寶的模式而設計，是為了讓沒有信用卡的用戶也能在網路輕鬆交易。

請記住這一點，然後讓我們繼續看下去。

網路交易中，保障買賣雙方的交易安全非常重要，因此儲值支付採嚴謹的「實名註冊」，用戶需要提供不同程度的個資認證才能成為會員使用，每月累積收付款金額依照帳戶種類不同而有不同限制。

儲值帳戶會員分類，各自限制如下： 

相較第三方支付業者（代收代付模式）的註冊方式（如街口支付、Pi電子錢包等），電子支付業者會員註冊條件嚴格許多，大多用戶只願意提供手機號碼註冊，甚至希望綁定FB帳號就可以使用。因此即使第三方支付專法自2015年5月就已施行，卻晚了一年多才有電子支付業者開業，主因是無法克服會員在註冊時的高門檻。因應此現實，金管會才「鬆綁」，增設“第0類“的帳戶， 變形成以綁定信用卡為主的應變方法。

回到我們前幾篇文章熟悉的討論角度—以利潤的角度來看電子票證與儲值支付，兩者的金流模式與商店閉鎖的錢包模式相似：消費者直接將款項（註二）存入儲值帳戶中再去商店消費；與信用卡交易相比，所有的環節角色（收單，清算，發卡），都由儲值支付與電子票證業者自己扮演，業者能達到利潤極大化。